2025년 02월 10일 출간 | ISBN : 1189607980 | 416쪽 | 규격外 | 1판

1장 디지털 회계정보와 분석 도구의 이해 제1절 디지털 회계정보 데이터베이스 제2절 디지털 회계정보 수집 방법 제3절 디지털 회계정보의 처리 도구 연습문제 2장 기업경영분석 개요 제1절 경영분석의 의의 제2절 경영분석의 목적 및 체계 제3절 신용분석기법 개요 제4절 신용분석기법 제5절 신용분석 단계 및 한계 연습문제 3장 기업 경영환경 분석 제1절 기업 경영환경 분석 개요 제2절 외부 경영환경 분석 제3절 기업위험 분석 제4절 경영전략 분석 연습문제 4장 재무제표에 대한 이해 제1절 재무제표 관련 법률 및 회계기준 제2절 재무보고 개념체계에 대한 이해 제3절 재무제표를 보는 관점 제4절 재무제표 기본 요소의 인식 및 측정 제5절 신용분석 시 유의해야 할 계정과목 제6절 재무제표의 유용성과 한계 [참고 4-1] 금융자산의 분류와 평가방법 [참고 4-2] 유형자산의 재평가와 처분 [참고 4-3] K-IFRS에서의 재무제표 구분 [참고 4-4] 은행 여신의 종류 및 Usance 연습문제 5장 현금흐름표에 대한 이해 제1절 현금흐름표의 의미 및 유용성 제2절 현금흐름 패턴 제3절 현금흐름표 작성 방법 제4절 현금 수지 분석표의 이해 제5절 잉여현금흐름(FCF: Free Cash Flow)의 이해 [참고 5-1] 처분가능 현금흐름(NFCF: Net Free Cash Flow) [참고 5-2] 국제 신용평가기관의 현금흐름 체계 연습문제 6장 신용분석의 기본 분석기법 제1절 전통적인 재무비율 분석 제2절 현금흐름 분석 제3절 시장가치 분석(market value analysis) 연습문제 7장 신용분석 패러다임의 변화 제1절 재무정보의 재해석 제2절 단기 지급능력 분석 방법의 변화 제3절 장기 지급능력 분석 방법의 변화 제4절 현금흐름 분석지표의 변화 제5절 가치평가를 위한 재무제표 재구성 제6절 회계이익에 대한 패러다임의 변화 제7절 ESG 경영의 대두 [참고 7-1] KMV의 DD(Distance to Default) 모형 [참고 7-2] 자기자본비용 산출 방법 요약 및 특징 연습문제 [보론] 가치평가모형 8장 오픈 API를 이용한 재무제표 분석 제1절 오픈 API에 대한 이해 제2절 파이썬(Python) 프로그램의 설치 제3절 DART의 오픈 API를 활용한 재무제표 분석 9장 SAS를 활용한 재무제표 분석 제1절 SAS 프로그램의 이해 제2절 디지털 회계정보의 로딩(loading) 제3절 자료 처리 제4절 회계정보에 대한 이상치 제거 및 재무비율 생성 방법 제5절 SAS를 활용한 실증연구 사례 [참고 9-1] 경영분석(재무제표 분석)에 필요한 TS2000 계정과목 및 개요 정보 [참고 9-2] TS2000 계정과목 체계 10장 포렌식 회계의 이해 및 회계 부정 적발 방법 제1절 포렌식 회계(Forensic accounting) 개요 제2절 회계 부정의 개념 제3절 부실의 징후(Red flag) 제4절 회계 부정 적발 방법(Forensic accounting techniques) [참고 10-1] 국내 비상장기업에 적합한 M-Score 개발 연구 연습문제 11장 기업 부실의 원인 및 부실 기업 예측 제1절 기업 부실의 원인 제2절 부실채권 확인 요령 제3절 기업 부실 예측기법 제4절 신용평가에 대한 이해 [참고 11-1] 국제 신용평가기관 및 국내 신용평가기관 현황 [참고 11-2] 바젤Ⅱ와 금융기관의 신용평가 [참고 11-3] 기업가치평가와 기업 신용분석(평가)의 차이 연습문제 12장 비상장기업 경영분석 및 부정 회계 적발 사례 제1절 잘못된 신용분석 사례 제2절 회계정보를 활용한 신용분석 종합사례 제3절 부실 예측 사례 [참고 12-1] 자본조달 구성비 및 영업투하자본 변화가 자기자본이익률에 미치는 영향 연습문제 및 사례연구 해답 [부록] 재무제표에 숨어있는 회계 속임수 참고문헌

머리말

대학 졸업 후 첫 번째 직장이 은행이었다. 신입직원이었지만 대부계로 배속되어 할인어음 적격업체 선정을 위한 기업체 종합 신용평가표 작성 등의 업무를 하면서 신용조사ㆍ신용평가 업무에 관심을 갖게 되었다. 이렇게 비상장기업(특히, 중소기업) 관련 여신업무를 담당하면서 정책금융기관인 신용보증기금(KODIT)이 중소기업 신용조사ㆍ평가 전문기관인 것을 인지하였다. 신용분석 관련하여 보다 전문적인 일을 하고 싶어서 은행에 입사한 그해 말에 KODIT으로 전직(신입 공채)하였다.
KODIT에 근무하면서 신용평가 및 리스크관리 관련 시스템(기업신용평가모형, 기업가치평가모형, 현금흐름표 분석 등) 개발 업무와 감사원 요청으로 감사관으로 파견 나가 국내 주요 시중은행 및 금융감독원을 대상으로 ‘기업금융 신용평가시스템 운용 실태’에 대한 감사업무를 수행하였다. 이러한 경험들을 통해 신용평가 및 국내 금융기관의 여신심사 체계에 관한 보다 깊은 이론 및 실무적인 노하우를 습득할 수 있었다.
신용평가ㆍ가치평가 관련 사내 강사와 겸임교수를 병행하면서 경영분석 관련 많은 대학교재 및 금융기관의 연수교재들을 검토하였다. 적지 않은 교재가 실무와는 거리가 있거나 부족한 부분이 있다는 것을 발견하였다. 특히, 대부분이 전통적인 신용분석기법 중심으로 구성되어 있어서 기업의 장ㆍ단기 지급능력 분석 및 현금흐름 분석에 대한 새로운 패러다임과 관련한 내용이 포함된 교재의 집필 필요성을 느끼게 되었다.
교재의 형식도 불필요한 설명을 제거하고 독자(대학생, 금융실무자 등)들이 이해하기 쉽도록 개조식 강의 노트 형식으로 작성하기로 했다. 이러한 취지에 동감하여 저술 과정에 함께한 한양대 이상열, 김종현, 정석윤 교수님과 경희대 정형록 교수님에게 이 지면을 빌려 감사의 말씀을 드린다.

2025년 2월
대표저자 김성규